通俗解释：为什么抛售国债，国债收益率会升高？

美国两年期国债与十年期国债收益率的倒挂几乎可以100%的预见，接下来会发生金融危机，倒挂的意思是说，两年期国债的收益率高于十年期国债的收益率，很多人第一次听到国债收益率升高，会以为是大量的人在购买国债导致收益率升高，恰恰相反，是因为大量的人在抛售国债，导致国债收益率升高。举一个通俗的例子，大家就明白了，为什么会这样。我们可以把国债比喻成一张100元的借据，借据本身的金额已经被固定的写好，当某人以50元的价格出售这张面值100元的借据时，意味着一个买家将会用五十元的价格拿到这张面值一百元的借据，所以这张借据的收益率为50%，当某人以20元的价格出售这张面值100元的借据时，买家得到这张借据的收益率为80%，所以，当别人大量抛售借据时，借据的交易价格降低了，借据收益率就提升了。
回到国债上，国债即是国家向市场发行的借据，当国债到期时，国家就要偿还国债的利息。当大量的人不看好美国接下来的两年的经济发展情况时，他们开始抛售美国两年期国债，导致美国两年期国债的交易价格降低，同时就推升了两年期美国国债的收益率上升，但是大量的人是看好美国未来十年的经济发展状况的，所以导致了两年期国债的收益率高于美国十年期国债收益率，倒挂就出现了。这种倒挂就预示着美国接下来的两年里很可能发生金融危机，在历史上。这种倒挂几乎每次都被验证为正确的预知了金融危机的发生。因为金融交易市场的价格总是会提前显示实经济状况。因为这些价格显示了全球机构大户们对经济的看法和判断。他们不同于经济学家和股评家，他们用大量的真金白银去砸动价格必然是基于对真实经济情况的深刻洞察与判断。金融交易市场被称之为精英的坟墓，如果没有深刻的洞察能力，必然会死无葬身之地，这正是金融市场的魅力所在，如果你是一位身经百战的投资大佬，那么，你必然是一位杰出的经济学家，相反，你是一位杰出的经济学家，却不一定能成为一名成功的投资大佬。